低波红利策略

由 bql6ph74创建,

策略思想



1. 策略思路



本策略基于价值投资理念,专注于低估值且具备正经营现金流的小盘股票。具体来说,策略通过筛选非ST、非科创板及北交所股票,剔除停牌、退市及亏损股,要求市盈率(PE TTM)大于零且排名靠前(低于40%分位),同时市值位于前20%分位以上。进一步限制股票收盘价不超过30元,上市时间超过252天,且每股经营现金流为正。最终,选取流通市值最小的3只股票等权配置,以强化价值低估和成长潜力。

2. 策略介绍



价值投资是指通过分析公司的基本面(如盈利能力、现金流等),选择被市场低估的股票,期待其价格向其内在价值回归。该策略通过严格的选股条件,筛选出具备潜在成长价值的小盘股,并通过等权配置和小批量持仓的方式,控制风险并获取潜在收益。

3. 策略背景



价值投资的理念源于本杰明·格雷厄姆和沃伦·巴菲特,他们强调通过深入分析公司的基本面来发现市场低估的机会。小盘股通常被认为具有较高的成长潜力,但也伴随着较高的风险。因此,该策略通过严格的选股条件和分散的持仓配置,试图在风险和收益之间找到平衡。

策略优势


  1. 严格的选股标准:通过多重指标筛选(如市盈率、市场板块、上市时间等),确保选出的股票具备基本面的价值支撑。

  1. 价值与成长兼顾:策略聚焦于低估值且具备正经营现金流的小盘股,这类股票不仅具备价值低估的特征,同时在未来也可能具备较高的成长潜力。
  2. 等权配置与风险分散:通过等权配置和小批量持仓的方法,策略有效控制了个股风险,增强了组合的稳健性。
  3. 高胜率与良好回撤控制:模拟回测结果显示,策略在保持较高胜率的同时,有效控制了最大回撤,适合中长期价值投资者。


策略风险


  1. 市场风险:尽管策略通过严格的选股条件来降低风险,但整体市场的系统性风险仍然可能影响策略表现。
  2. 个股风险:小盘股通常流动性较弱,且受到市场波动的影响较大,即使经过严格筛选,个股风险仍然存在。
  3. 策略失效风险:市场环境变化(如政策变动、宏观经济变化等)可能导致策略失效,需要定期回测和调整策略参数。


4. 操作风险:由于策略每日调仓,交易成本和操作失误可能会影响策略收益,因此在实际操作中需要特别注意交易的执行效率和成本控制。