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策略思想

1. 策略思路

该策略基于基本面信息筛选沪深及北交所正常交易的主板、创业板、科创板股票池，结合多因子评分体系进行选股。因子构建采用流动性、资金面和团队持股等指标的加权负向排名，形成综合得分。策略每周调仓一次，选取得分最高的5只股票等权配置，动态调整仓位以实现风险分散。交易执行以日线开盘价为买卖价格，设置合理手续费和滑点，严格卖出不在目标持仓的个股，确保仓位及时更新。

2. 策略介绍

该策略的核心在于多因子选股模型，通过负向加权综合流动性、资金面、团队持股等因子实现选股。流动性因子可反映个股的市场活跃程度，资金面因子表明市场资金流动状况，团队持股因子则展示了公司管理层对公司未来的信心。通过对这些因子的综合负向排名，选出市场中相对被低估的股票。

3. 策略背景

多因子选股策略是量化投资中常用的方法之一，其背后的理论基础是通过不同的因子组合，筛选出预期收益较高的股票。此策略尤为适合在多变的市场环境中寻找估值合理的投资机会，且可以通过多因子分析降低单一因子带来的风险。

策略优势

1. 多因子模型: 通过流动性、资金面、团队持股等多维度因子，能够更全面地评估个股的潜在价值，提升选股准确性。

1. 动态调仓机制: 每周调仓一次，使得策略能够及时响应市场变化，捕捉短期投资机会，同时避免频繁交易带来的高成本。
2. 风险分散: 等权配置选中股票，并严格执行卖出规程，分散个股风险，降低组合整体波动性。
3. 稳健增长: 以中证1000指数为基准，策略表现出较低的最大回撤及较高的夏普比率，适合追求稳健增长的中短期投资者。

策略风险

1. 市场风险: 由于策略选股依据是历史数据构建的因子模型，一旦市场环境发生重大变化，可能导致模型失效。
2. 因子失效风险: 如果某个因子的有效性在未来市场中减弱或消失，可能导致选股结果不理想。
3. 操作风险: 调仓频率为每周一次，若市场出现重大波动，可能面临来不及调整仓位的风险。
4. 个股风险: 尽管策略通过等权分散个股风险，但仍可能因为某只股票的突发事件导致组合收益受损。

针对上述风险，投资者需定期检视因子表现，适时调整模型参数，并考虑设置风险对冲策略来保护组合收益。