日内多因子策略的"午后断崖"——大家的模型下午表现也这样吗？

由bqty29oc创建，最终由bqty29oc更新于2026-08-09 09:25 被浏览 8 用户

跑了大半年 A 股日内多因子（5 分钟 bar），每个时间点独立 TPE 贝叶斯优化选参。优化目标值（best_value）的日内分布有个很明显的规律：

下午分数只有上午峰值的 ~1%。不是渐变，是午休后直接断崖。

因子包括 maxgain、volconc、breakout、relative_strength 等 bar 内特征。下午可用因子维度确实少一些（~120 vs 上午 ~260），但解释不了 100 倍的落差。

想请教社区里做日内策略的朋友：

1. 你们在聚宽上跑的多因子模型，下午的表现也明显弱于上午吗？
2. 是 A 股特有的（午休后流动性/波动率下降），还是共性？
3. 有没有人试过下午用单独的因子集或止损参数？

不是求策略代码，就是想验证一下是不是普遍现象。