缠中说禅是一位新浪博客的博主，TA的《教你炒股票》系列博文被称为缠论，此理论在国内信众广泛，影响巨大。其博文风格很黄很暴力，又晦涩难懂，缺少简明的数学符号表示，但作者自诩为这是一套“市场哲学的数学原理”，这个名字碰瓷牛顿的《自然哲学的数学原理》，牛顿可是经典力学的奠基人，力学三大定律的提出者。文中有

威廉·江恩在20世纪初创立的江恩理论，试图用数学、几何学、宗教和天文学原理揭示市场规律，核心在于时间与价格的周期性平衡。听上去就不太靠谱，这些玩意和经济运行规律有啥关系？要说数学和几何学有关系那确实有道理，后面怎么和宗教和天文学（是正经天文学还是占星术？）扯上了。从来就没有什么救世主，也不靠神仙皇帝

讲道氏理论，不得不提"123法则"。"123法则"并非查尔斯·道本人提出的原始概念，而是后世对道氏理论趋势反转逻辑的提炼与简化。这一法则以道氏理论关于趋势结构的核心思想为基础，由交易员维克多·斯波朗迪在《专业投机原理》中系统阐述，将道氏描述的趋势转变过程拆解为可操作的三个步骤。

道氏理论原著中虽无

理查德·威科夫创立的威科夫理论，与道氏理论、波浪理论并称技术分析三大支柱，其核心在于通过量价关系洞察“综合人”（主力资金）的操作意图，揭示市场从吸筹到派发的完整周期规律。这一诞生于20世纪初的理论，至今仍被机构投资者奉为圭臬，因其独特的“市场操纵者视角”，为普通交易者提供了穿透价格表象的分析框架。

艾略特波浪理论是技术分析大师拉尔夫·纳尔逊·艾略特在20世纪30年代提出的市场分析框架，其核心思想是股市遵循周期性波动规律，价格变动呈波浪式循环推进。通过研究道琼斯工业平均指数的历史数据，艾略特发现市场行为以可预测的形态重复，这种规律被认为是群众心理的集体反映，在参与度高的市场中准确性更高。

查尔斯·道是道氏理论的创建者，他与爱德华·琼斯创立了道·琼斯公司，他还是道琼斯工业平均指数的创立者，也是《华尔街日报》的创办者，并担任首任主编，这个人物太传奇了。查尔斯·道本人从未使用过“道氏理论”一词，其思想主要由后来的威廉·P·汉密尔顿和罗伯特·雷亚等人整理归纳而成。其核心可以概括为以下几点：

玄学理论

脱离基本面分析和舆情分析，或者把上述分析作为次要考虑因素，把行情走势图形作为主要分析数据，把市场交易行为中的资金博弈对抗作为主要研究方向的理论，其中某些理论含有无法用基于理性人假设的经典经济学理论解释的神奇数字或者神奇几何图案元素，具有玄学神秘色彩，我称这些形态学理论为玄学理论。

你可能听说过或者在炒股软件上看到过“老鸭头”这个词，这个词就是这本书的作者发明的。

《短线是银》(这个奇怪的名字受启发于另一本书《长线是金》)，作者唐能通，他把股票都假设为庄股，把短线的形态视为庄家的语言或行动路径，而现在的市场里庄股只占很少一部分。坐庄也不一定能成功赚钱，有内幕消息的也不一定能成

More缠论是指作者在摩尔缠论基础上进一步拓展和深化的一个交易理论体系，是在原有缠论框架下结合实战经验形成的细分分支。从原文看，它包含更多量化细节和操作规则，如使用特定均线参数（MA5、MA34、MA170）定义线段和中枢，强调本质线段（30F线段）与日线线段的区分，以及走势分类和买卖点的量化判断。

复现【方正金工】研报中的“适度冒险”因子的构建与因子分析

1、中间因子做了计算存表，只对最终合成的“适度冒险因子”进行了因子分析。

2、在因子计算脚本中加入断点续跑功能，避免程序中断重新计算因子。

3、优化版，数据范围从2022-03-01到2025-12-26。

4、优化版，增加了元信息管

《日本蜡烛图技术》[美] 史蒂夫·尼森 著 丁圣元 译

做过技术分析的都知道这个，K线图嘛，谁没看过，经典的不能再经典了。“乌云盖顶”、“三只乌鸦” 等等基础概念，书中均有涉及，属于入门类书籍。

一、以随机游走的眼光来看待趋势

传统的轮动趋势预测是去找到尽量精确的方法预测接下来一期的相对收益，本文我们尝试换一种角度，从随机性的概率角度来理解长期趋势的形成与切换。

一般理解的趋势延续是需要收益率的自相关性的，即过去好则未来好，这是动量的视角。但从随机游走的角度来说，趋势的产生

1、在回测阶段怎么将多个策略的曲线融合？

比如：股票多因子：小市值 + ETF：黄金、债券 + 期货

2、在模拟阶段怎么将多个策略的曲线融合？

比如：股票多因子：小市值 + ETF：黄金、债券 + 期货

目前组合配置，只能融合全部策略有一条曲线，单选2个策略无法融合曲线。

评论

规则中目标为计算全年“沪深 A 股”，介绍中没有限制板块范围是 “A 股市场”，所以目标范围到底是“沪深 A 股”还是“沪深京 A 股”？

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[https://bigquant.com/codesharev3/52b0ae31-7e97-4e07-87e3-556fc77aec43](https://bigquant.com/codesharev3/52b0ae31-7e97-4e07-87e3-556fc77a

https://bigquant.com/codesharev3/8f47c613-14d4-416e-ab3c-57e56980aa77

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摘要

随着传统因子研究的深入，通过使用日级别数据已经很难发现能够在传统技术选股因子之外提供额外选股能力的因子了。考虑到传统因子多使用日级别数据刻画股票日间的形态特征，通过引入日内高频数据刻画股票日内的特征也许能够为模型带来新的信息以及Alpha。这一观点也在本系列前一篇研究（《选股因子系列研

介绍

BigQuant SDK 提供 Python API 接口，帮助开发量化投资策略和使用 BigQuant：

• 📊 数据查询：海量金融数据的 SQL 查询接口
• 📈 模拟交易：策略回测与模拟交易管理
• 💰 账户管理：交易账户的持仓、订单、资金查询
• 🔬 回测引擎：高性能

导语

可视化策略开发是一种高效的开发方式，但平台默认只提供了部分经常使用的一些模块，如果用户自己有不同的加工处理逻辑，需要自己写代码。我们怎么新建一个可视化模块并发布上线呢。本文主要对此进行介绍，并给出详细的使用示例：如何绘制一个净值图。

虽然我们的回测模块会输出累计收益率曲线，但这并不是

https://bigquant.com/codesharev3/782046ea-2c71-48a6-98c7-7f1b4bb59c08

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问题描述

我有大量数据需要处理（如批量计算因子、训练多个模型、参数调优等），单机执行太慢，如何使用 BigQuant SDK 进行分布式并行计算，加速处理过程？

详细解答

BigQuant SDK 提供了 fai 模块（FAI = Fast AI Computing），可以创建多节点集

最近，关于量化交易的新规让不少散户朋友们欢欣鼓舞，很多人高呼：“限制了速度，我们散户的春天到了！” 如果你也是这么想的，那可就太天真了。但真相是什么？答案可能有些扎心：这点限制对真正的量化巨头来说，根本不算什么。今天，我就把机构圈里的残酷真相讲给你听，看懂他们真正的“玩法”。

**量化不是敌人，而

1、我使用 pip 安装包太慢了/卡住了，如何解决？

配置 pip 国内镜像源，推荐清华源

# 临时使用清华源                                                                             

BigQuant Financial Quantitative Toolbox - 金融量化工具箱 Python SDK

1 简介

BigQuant SDK 是一个强大且灵活的 Python 软件包，为金融从业者提供全面的金融量化工具和策略开发框架。

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用户教程

“用户教程” 按场景划分，涵盖了几乎所有 BigQuant SDK 的功能。每个小节都介绍了一个使用场景（例如“编写一个简单的量化策略”），并讨论了 BigQuant SDK 如何解决问题，其中包含许多示例。

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